鱼跃医疗2023年收入为79。7亿元,同比12。6%。按照产品分类来看,呼吸治疗解决方案(呼吸机)贡献收入的的42%,糖尿病护理方案(血糖仪)贡献9。1%,感染控制方案占9。5%,家用电子检测体外检测(血压计、POCT快速检测仪)贡献收入的21%。
从同比增速来看,呼吸机类的产品同比50%,血糖仪等同比37%,感染控制解决方案同比下降36%,家用电子检测类高血压计等同比10%。
从毛利占比来看,呼吸机贡献毛利的46%,血糖仪等贡献毛利的11%,感染类温度计等贡献毛利9%,家用血压计等占21%。由此可以看出,鱼跃医疗的产品复杂,呼吸机和血压计等产品占毛利的67%,为鱼跃医疗贡献利润的核心产品。
传闻2023年下半年,陈发树就被云南纪委监委工作人员带走,此事在云南及福建政商两届广为人知,而其子陈焱辉则避走海外。
5月27日,陈发树、陈焱辉父子辞任云南白药董事,陈发树也辞去其在上海医药的全部任职。
6月5日传闻鱼跃医疗的实控人实控人吴光明、吴群父子受到云南白药窝案影响被调查,股价大跌。在陈发树扩大的云南白药的股权的时候,在云南白药的股东中出现了鱼跃医疗的身影。 在晚上晚些时候传鱼跃医疗已经辟谣。
在2017年7月16日晚,鱼跃医疗与万东医疗同时发布公告称,公司董事长吴光明因涉嫌内幕交易,被证监会立案调查。
从鱼跃医疗的股价来看,已经处于高位。鱼跃医疗的股东的问题不会影响到公司的业绩。同时从公司的呼吸机和血压计等产品的增长速度来看,预计未来很难维持高位增长持续下去。从鱼跃医疗的估值来看,PE为16倍,属于估值合理。由于2023年会成为未来三年的业绩高点,故估值应该是比较高。需要等待鱼跃医疗倍低估的试点出现。由于鱼跃医疗整体业绩维持平稳,并没有财务造假的迹象出现。可以认为公司依然是真实业绩,但因为业绩处于高点,等待鱼跃医疗的低估出现。由于竞争相对比较激烈,高成长已经不再,鱼跃医疗的估值面临着高估,所以需要等待低估出现。
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